Немонетарными шоками

admin   19.02.2013   Комментарии к записи Немонетарными шоками отключены

Немонетарными шокамиНемонетарными шоками. Нил Уоллес в статье 1981 воспользовался методами Сарджента, чтобы описать «неприятную монетаристскую арифметику», имея в виду, что необдуманная фискальная политика может породить инфляцию, несмотря на все усилия центральных банков по закручивания монетарных гаек.

Кристофер Симз разделял неприязнь Сарджента к старым моделям, которые были огромными и сложными. Чтобы навести какой-то порядок, создатели моделей нуждались доброй теории, которая объясняла бы, какие переменные вызывают изменения в других. Но теория не была столь хорошей, как делали создатели моделей. В их единственной совместной статье в 1977 году Сарджент и Симз сетовали, что создатели старых моделей опираются на исторические связи агрегатов, так бы они были законами. Симз хотел, чтобы данным тоже дали слово, отвергая старые необоснованные предположения. В своей эпохальной статьи 1980 года, не так уж и изящно названной «Макроэкономика и реальность», Симз предлагает новый метод. Векторная авторегрессия (VAR), его эконометрическая модель, доминирует сейчас во многих направлениях макроэкономического